Водяные знаки наносятся особым валиком на специальную бумагу, предназначенную для изготовления денежных знаков. Эти знаки, преимущественно светлого тона, служат защитой от незаконного копирования или подделки. Вариантов водяных знаков очень много. На немецких банкнотах, например, популярными водяными знаками были ромбы, кольца, волнообразные линии, звезды, шипы, знак меандра и т.д. Во времена существования ГДР на банкноты наносили молот, циркуль или портрет.